Rahoitusmarkkinat: mitä ja miten kauppaa käydään

Internetin ansiosta jokainen voi nykyään menestyä rahoitusmarkkinoilla. Jotta voit alkaa siirtyä kohti menestystä ja taloudellista riippumattomuutta, sinun on tiedettävä, missä, millä ja miten käydä kauppaa. Lisäksi on tarpeen oppia muutama sääntö, jotka auttavat välttämään liian kalliita suhteita epärehellisiin välittäjiin ja muihin huijareihin, joita on paljon rahoitusmarkkinoilla (elinkeinonharjoittajan valitukset).

Mitkä rahoitusmarkkinat kannattaa valita?

Rahoitusmarkkinat (kuvio 1) ovat laajassa merkityksessä pääoman keskittymisen ympäristö ja taloudellisten suhteiden järjestelmä, jonka kautta koko nykyaikainen talous on olemassa ja kehittyy. Nykyaikaiselle elinkeinonharjoittajalle ne ovat kuitenkin verkkoresurssi, jossa jotain ostetaan ja myydään, jotta elinkeinonharjoittaja hyötyy siitä. Elinkeinonharjoittaja voi käydä kauppaa valuuttamarkkinoilla ja kryptovaluuttamarkkinat, pörssi, futuurimarkkinat ja vaihtoehdot, CFD-markkinat. Edullisin on valuutta. valuuttamarkkinatja useimmat kauppiaat aloittavat uransa sillä. Tätä helpottavat monet edut:

• matala kynnys aloittaa kaupankäynti eli mahdollisuus aloittaa kaupankäynti lähes kaikkien saatavilla olevalla summalla (kaupankäynti vähimmäistalletuksella);
• Mahdollisuus kouluttautua demopalveluilla eli ilman omaa rahaa (forex ilman investointeja ja ilman riskiä);
• Vipuvoima – jotkut välittäjät tarjoavat melko suurta vipuvaikutusta;
• Monet online-resurssit ja kaupankäyntialustat;
• Rajoittamaton määrä koulutusmateriaalia (valuuttakaupan koulutus).

Kuva 1

Forex on rahoitusmarkkinoista suurin, epävakain ja likvidein. Sen helppokäyttöisyyden vuoksi valuuttamarkkinoita pidetään virheellisesti helpoimpina käydä kauppaa (valuuttakauppa). Todellisuudessa pankeilla ja rahastoilla on suuri merkitys, minkä vuoksi valuuttamarkkinoiden liikkeitä on kaikkein vaikeinta ennustaa (forex ennuste). Forexissa on myös enemmän huijareita kuin millään muulla markkinalla.

Kuva 2

Osakemarkkinat (kuva 2) on osakekauppa pörssitkysynnän ja tarjonnan vaihteluista riippuen (joukkovelkakirjamarkkinat). Osakemarkkinoita sääntelevät valtion valvontaelimet. Toisin sanoen tarjoajien suojelun taso on täällä korkeampi kuin valuuttamarkkinoilla. Osakekauppaan pääsy on kalliimpaa, vaikka voitkin yrittää käydä kauppaa edullisilla osakkeilla ja käyttää vipuvaikutusta, vaikka se ei olekaan niin suuri kuin valuuttamarkkinoilla (osakemarkkinoiden ominaisuudet). Monet kauppiaat suosittelevat osakekauppaa turvallisimpana ja ennustettavimpana omaisuuseränä (mistä aloittaa kaupankäynti osakemarkkinoilla).

Futuuri- ja optiokauppa on myös suosittu kaupankäyntimuoto. Futuurisopimus on sopimus, jonka mukaan toinen osapuoli sitoutuu myymään omaisuuserän (metallit ja arvopaperit, valuutat, hyödykkeet jne.) kaupantekohetkellä määritettyyn hintaan ja toinen osapuoli sitoutuu ostamaan omaisuuserän näillä ehdoilla. Ostohetkellä ostaja maksaa käsirahan ja lunastaa omaisuuserän kokonaisuudessaan takaisin juoksuajan päättyessä.

Optio on sopimus, jonka ehtojen mukaan option ostajalla on oikeus ostaa omaisuuserä tiettynä ajankohtana kauppahintaan. Myyjä puolestaan on velvollinen myymään sovituin ehdoin. Optiot voivat olla joko osto- tai myyntioptioita. Jos ostaja ostaa option omaisuuserän ostamisesta, ostajalla on oikeus ostaa ja myyjällä velvollisuus myydä. Jos ostaja ostaa option myydä omaisuuserän, ostajalla on oikeus myydä omaisuuserä option myyjälle, ja myyjällä on velvollisuus ostaa omaisuuserä, jos ostaja päättää myydä sen.

CFD-kaupankäynti (Contract For Difference, CFD, kuva 3) on kaupankäynti omaisuuserillä, erityisesti osakkeilla (tai futuureilla), joita kauppias ei omista, mutta joista hän saa voittoa (mitä sinun on tiedettävä CFD-kaupankäynnistä). CFD:t sopivat niille kauppiaille, jotka haluaisivat käydä kauppaa osakemarkkinoilla, mutta joilla ei ole riittävästi varoja osakkeiden ostamiseen. CFD-kauppa käydään välittäjän ja kauppiaan välillä. Rahoitusmarkkinoilla elinkeinonharjoittaja voi käydä kauppaa itsenäisesti tai antaa operaatiot välittäjän tehtäväksi. Rahoitusmarkkinoilla käytävässä kaupankäynnissä voitot tulevat valuuttojen tai omaisuuserien arvon erosta. Voit luottaa suuriin voittoihin vain, jos käydään kauppaa tietyn ajanjakson ajan ja vain, jos toimitaan suurilla volyymeilla.

Kuva 3

On kuitenkin mahdollista oppia käymään kauppaa pienillä rahasummilla, vaikka se vaatii paljon työtä. Kaupankäynnin positiivinen puoli on se, että käytännössä ei ole rajoituksia sille, kuinka paljon voit edistyä, kaikki riippuu sijoitetusta työstä ja kauppiaan sinnikkyydestä. Markkinoiden valinta kaupankäyntiä varten on yksilöllistä ja riippuu elinkeinonharjoittajan taloudellisista mahdollisuuksista, markkinoiden likviditeetistä, käytettävissä olevista välineistä, kaupankäynnin ehdoista, kaupankäyntialustojen rekisteröinnin erityispiirteistä ja myös elinkeinonharjoittajan tavoitteista. Pääsääntöisesti kaupankäynti alkaa kuitenkin valuuttakaupasta, koska se on edullisin vaihtoehto. Jos olet päättänyt käydä kauppaa osakemarkkinoilla, kehotamme sinua kiinnittämään huomiota parhaisiin osakevälittäjiin verkkosivustomme luokituksesta: Finam, Tinkoff Investments и BCS.

Kaupankäynti valuuttamarkkinoilla

Forex-kauppaan on useita perustapoja. Tarkastellaan niitä tarkemmin.

Forex kaupankäynnin perusteet

Forex-markkinoilla ei ole tiettyä maantieteellistä sijaintia, vaan ne ovat olemassa internetissä, joten voit käydä kauppaa ympäri vuorokauden ja mistä päin maailmaa tahansa. On kuitenkin otettava huomioon kaupankäyntisessiot, jotka järjestetään eri aikaan eri puolilla maailmaa: Amerikassa, Euroopassa ja Aasian ja Tyynenmeren alueella. Voit aloittaa kaupankäynnin käymällä läpi useita vaiheita askel askeleelta (miten aloittaa valuuttakauppa). Aloitteleva kauppias tarvitsee:

• Opi valuuttakaupan teoreettiset perusteet;
• Valitse valuuttameklari, rekisteröidy hänen verkkosivustollaan;
• Avaa demotili;
• Lataa kaupankäyntijärjestelmä;
• Harjoittele demotilassa. Ennen kuin aloitat kaupankäynnin, sinun pitäisi pystyä varmasti avaamaan ja, mikä tärkeämpää, sulkemaan positioita, asettamaan stop-loss- ja take-profit-tasot ja käyttämään luottavaisesti kuvaajat и forex indikaattorit;
• Avaa oikea kaupankäyntitili ja rahoita se;
• Laadi alustava kaupankäyntisuunnitelma;
• Jos luotat kykyihisi, voit aloittaa kaupankäynnin noudattamalla kaupankäyntisuunnitelmaasi ja kirjaamalla tulokset ylös;
• Analysoi tulokset ja tee muutoksia.

Alustan kaupankäyntialgoritmi on periaatteessa sama kuin muunkinlaisessa kaupankäynnissä rahoitusmarkkinoilla. Markkinoiden liiketoimet tehdään valuuttamarkkinoilla ympäri vuorokauden. Kaupat tehdään ladattavalla Metatrader-alustalla. Kaupan tekemistä varten sinun on annettava välittäjälle toimeksianto avata positio, toimeksiantoa kutsutaan ”toimeksiannoksi” (”New Order”, kuva 4). Tämä tarkoittaa, että välittäjän on ostettava tai myytävä esimerkiksi EUR/USD-valuuttaparia kauppiaan asettamaan hintaan.

Omaisuuserä ja hinta valitaan tällä alustalla ”Symbol”-kenttään. ”Ask” on ostohinta, ”Bid” on myyntihinta, näiden hintojen erotus ”Spread” on spread. Sinun tulee myös valita position määrä ja asettaa Stop Loss ja Take Profit. Stop Loss sulkee position automaattisesti tietyllä tappiolla, Take Profit sulkee position tietyllä voitolla. Stop Loss asetetaan nykyisen markkinahinnan yläpuolelle, kun kyseessä on myyntipositio, ja nykyisen markkinahinnan alapuolelle, kun kyseessä on ostopositio. Take Profit asetetaan nykyhinnan alapuolelle, jos kyseessä on myyntitapahtuma, ja nykyhinnan yläpuolelle, jos kyseessä on ostotapahtuma.

Kuva 4

Pohjimmiltaan koko kaupankäynnin keskeinen toiminto on klikata (kuva 5) ”Myy”, jos ennustetaan laskua, tai ”Osta”, jos ennustetaan nousua. Myynti- tai ostotoiminnon suorittamisen jälkeen kauppias tekee tappiota tai voittoa. Avoimet positiot näkyvät ”Trade”-välilehden ”Terminal”-osiossa, ”Price” näyttää omaisuuserän arvon, ”Profit” näyttää transaktion tuloksen. Jos toimeksianto on suljettava, ”Sulje toimeksianto” -ikkunaa voidaan klikata hiiren oikealla painikkeella valittua positiota ja sulkea se, tai ”+” -näppäintä voidaan käyttää kaupan tuloksen oikealla puolella.

Jos kaupat voitaisiin sulkea vain manuaalisesti, se edellyttäisi elinkeinonharjoittajalta jatkuvaa tilanteen seuraamista, sinun olisi käytettävä kaikki aikasi kaupankäyntiin, jolloin vaarana olisi, että menetät kannattavat olosuhteet, ja olisi mahdotonta toteuttaa monia tehokkaita kauppoja. kaupankäyntistrategiat. Päätelaitteilla on kuitenkin mahdollisuus antaa vireillä olevia toimeksiantoja, jotka toteutetaan automaattisesti kauppiaan asettamilla hinnoilla. Tässä tapauksessa toimeksiannon asettamiseksi sinun on valittava ”Pending Order” (Vireillä oleva toimeksianto) ”Type” (Tyyppi) -osiosta ja valittava sopiva ratkaisu: Buy Limit (Ostorajoitus) – osta alle nykyisen markkinahinnan, Sell Limit (Myyntilimiitti) – myy yli nykyisen markkinahinnan, Buy Stop (Ostostoppi) – osta nykyisen markkinahinnan yläpuolella, Sell Stop (Myyntistoppi) – myy nykyisen markkinahinnan alapuolella.

Kuva 5

Forex kaupankäynnin strategiat

Hinnat rahoitusmarkkinoilla joko nousevat, laskevat tai liikkuvat tasaisessa kuviossa, eli ne liikkuvat pienin vaihteluin melko pitkään. Näiden kolmen suuntauksen perusteella muodostetaan lukuisia kaupankäyntistrategioita (valuuttakauppa vuonna 2020). Voidaan sanoa, että trendinseurantastrategioita on kolmenlaisia, FLAT ja vastatrendi (parhaat forex strategiat). Trendi on hintakehityksen suunta. Se voi olla nouseva, laskeva tai tasainen. Jos enimmäishinta (high) on edellisen highin yläpuolella ja vähimmäishinta (low) edellisen lowin yläpuolella, trendi on nouseva.

Jos hinnan alin taso on alempi kuin edellinen alin taso ja ylin taso on alempi kuin edellinen ylin taso, kyseessä on laskusuhdanne. Trendin määrittämiseen riittää siis kussakin tapauksessa 4 pistettä: kaksi korkeinta ja kaksi matalinta. Trendikauppastrategian päätavoitteena on määrittää tulopiste, jonka jälkeen on mahdollista hyötyä nousevasta hinnasta. Yksinkertaistettuna tulopiste on trendiviivan kolmas kosketus hinnan toimesta – tämä vahvistaa tasaisen nousutrendin määritelmän oikeellisuuden. Käytännössä se ei kuitenkaan ole niin yksinkertaista, ja tulopisteen määrittäminen on vaikein tehtävä, joka vaatii harjoittelua.

Kaupankäynti tasaisilla markkinoilla edellyttää, että elinkeinonharjoittajan on pystyttävä hyödyntämään pienet hintavaihtelut. Jotta voidaan varmistaa, että markkinoille muodostuu tasainen markkina-alue, tunnistetaan tärkeimmät tasot, joiden välillä hinta vaihtelee. Tukitasot ovat hintatasoja, joiden alapuolella ostajat (sonnit) ”pitävät ne poissa”, ja vastustasot ovat hintatasoja, joiden yläpuolella myyjät (karhut) pitävät ne poissa.

Tasainen kurssi on havaittavissa silloin, kun alimmat ja ylimmät kurssit eivät enää päivity ja hinnat vaihtelevat vain vähän tietyn vakaan hinta-alueen sisällä. Flat-voitot tehdään avaamalla kauppoja flatin reunoilla, vastus- ja tukilinjoilla ennakoiden pomppua: kun hinta koskettaa hintakanavan rajoja, mutta ei ”murru” sen läpi, ja palaa käytävälle.

Vastatrendistrategioita käytetään täydentävinä strategioina korjausliikkeissä ja pullbackeissa, hintaliikkeissä, jotka ovat vastatrendisiä, mutta eivät muodosta uutta trendiä, vaan kehittyvät lyhyeksi ajaksi, minkä jälkeen hinta palaa päätrendiin. Tärkein tehtävä on siis tässä tapauksessa tunnistaa korjausliike, jotta sitä ei sekoiteta uuden trendin alkamiseen. Tämä ei ole helppoa, joten kaupankäyntiä trendiä vastaan ei suositella aloitteleville kauppiaille. Jos olet päättänyt käydä kauppaa valuuttamarkkinoilla, sinun kannattaa lukea arvostelut parhaista valuuttameklareista verkkosivustoltamme: FinmaxFX, Alpari и BCS Forex.

Perusanalyysi

Kauppiaan päätoimi on yrittää ennustaa kaupankäynnin kohteena olevan omaisuuserän hintaa (Forex-analyysi). Häntä auttavat tässä perustavanlaatuinen ja/tai tekninen analyysi. Fundamenttianalyysin tavoitteena on määrittää omaisuuserän hinta keskipitkällä tai pitkällä aikavälillä tällaisten peruslähtökohtien perusteella:

• Hinta muuttuu jostain syystä tai syistä;
• Voit ennustaa, miten syy vaikuttaa omaisuuserän hintaan.

Kauppiaat analysoivat tällaisia tietoja:

• BKT:n dynamiikka;
• työllisyysluvut;
• yritystoiminnan dynamiikka;
• teollisuustuotannon dynamiikka;
• kuluttajien kysyntäindikaattorit;
• keskuspankin päätökset (kuvio 6).

Fundamentaalianalyysi ei rajoitu näihin indikaattoreihin. Jos elinkeinonharjoittaja harjoittaa fundamenttianalyysia, hän muodostaa oman tietolähteiden lohkonsa, jonka perusteella hän tekee ennusteita. Niiden joukossa on suuria uutistoimistoja, pörssi-indeksejä, yritysuutisia, viranomaislähteitä ja niin edelleen. Perusanalyysissä indikaattorit eivät ole vain eivätkä niinkään kansallisella tasolla (esimerkiksi Venäjän tai Ukrainan), vaan usein on paljon tärkeämpää maailman tilanne ja Yhdysvaltojen talousindikaattorit, koska se on maa, jossa tapahtumilla on voimakkain vaikutus kaikkiin rahoitusmarkkinoihin.

Kuva 6

Tekninen analyysi

Tekninen analyysi perustuu tällaisiin säännöksiin:

• Hinnoissa otetaan kaikki huomioon. Toisin sanoen hinta heijastaa jo nyt kaikkia mahdollisia vaikuttavia tekijöitä;
• Hinnat noudattavat trendejä: hinta laskee – laskeva trendi, hinta nousee – nouseva trendi, hinta vaihtelee samalla tasolla – tasainen;
• Historia toistaa itseään: hinnat käyttäytyvät eri aikoina samanlaisissa tilanteissa samalla tavalla.

Tekninen analyysi on siis hinnan tulevan käyttäytymisen ennustamista sen aikaisemman käyttäytymisen perusteella. Tähän tarkoitukseen käytetään hyvin laajaa työkalujen arsenaalia. Kaaviokuviot ovat yksi tärkeimmistä työkaluista juuri nyt. Niitä on yhteensä noin sata, mutta pääkuvioita on vähän, eivätkä ne ole muuttuneet vuosikymmeniin. Niiden joukossa ovat seuraavat kaaviokuviot:

• ”Kolmio”, joka osoittaa trendin jatkuvan;
• ”Double Top” (kaksi toistuvaa huippua ylöspäin suuntautuvilla markkinoilla), kuvio, joka osoittaa trendin muutosta;
• ”Kaksoispohjat” (kaksi toistuvaa pohjaa laskusuuntaisilla markkinoilla), jotka osoittavat myös trendin muutosta;
• Laajennetut versiot aiemmista kuvioista – Triple Top ja Triple Bottom;
• ”Pää ja hartiat” – kolme korkeinta arvoa, joista korkea keskimmäinen erottuu edukseen – luku osoittaa trendin muuttuneen;
• ”Käänteinen pää ja hartiat” on edellisen kuvion peilikuvio;
• ”Lippu.” ja samanlainen ”Vympel”. – luvut, jotka vahvistavat trendin kehittymisen – muut kuviot.

Kaavion kuvioiden tunnistaminen ja oikea tulkinta on tarjolla kauppiaille, joilla on riittävästi kokemusta kaupankäynnistä. Kaikki kauppiaat käyttävät teknisessä analyysissä tuki-/vastustasoja, nousevia ja laskevia kanavia sekä trendiviivoja, jotka ovat perustyökaluja. Hintadynamiikka näytetään useimmiten Japanilaiset kynttilätmutta japanilaisia kynttilöitä on monenlaisia, samoin kuin monia vaihtoehtoisia tapoja asettaa kynttilöitä esille.

Ennusteiden tarkentamiseksi ja kauppojen sisäänpääsykohtien löytämiseksi kauppiaat käyttävät erilaisia liukuva keskiarvo, välineet, jotka perustuvat Fibonaccin numeerinen sarja, Bollingerin linjat, Williamsin indikaattorit ja paljon muuta. Tällaiset työkalut on jaettu seuraavasti indikaattorit и oskillaattorit (Kuva 7). Indikaattorit sijoitetaan hintakaavioon ja oskillaattorit kaavion alapuolelle, mutta monissa työkaluissa yhdistyvät nämä molemmat visuaaliset tavat antaa tietoa.

Kaupankäynti osakkeilla, futuureilla, optioilla ja CFD:llä.

Tutustutaanpa tarkemmin siihen, miten eri omaisuuserillä käydään kauppaa rahoitusmarkkinoilla.

Miten aloittaa osakekauppa

Osake on arvopaperi, joka vahvistaa haltijansa oikeuden osuuteen osakkeen liikkeeseen laskeneen yhtiön osakepääomasta. Tämä tarkoittaa, että osakkeen haltija omistaa osuuden yhtiöstä niin kauan kuin hänellä on osake. Osakekaupassa teoreettinen koulutus on erityisen tärkeää (kaupankäynti pörssissä vuonna 2020). Toisin kuin valuuttakauppa, osakekauppa on luonnostaan kallista, et voi oppia käymään kauppaa välittömästi ”live-ympäristössä” ilman suuria tappioita.

Siksi sinun on käytettävä aikaa kaupankäynnin termien ja käsitteiden oppimiseen, opittava valitsemaan, seuraamaan ja analysoimaan luotettavia tietolähteitä, päättämään sijoitusten suunnasta, asettamaan tavoitteesi, hallitsemaan kaupankäyntityökalut ja harjoittelemaan demotilassa. Kaikki tämä edistää turvallista pääsyä kaupankäyntiin. Osakkeilla käydään kauppaa pörssimeklari.

On tärkeää valita laadukas välittäjä, johon voit luottaa kaupankäyntisi kanssa. Tämä koskee kuitenkin välittäjän valitsemista kaupankäyntiin missä tahansa rahoitusmarkkinoiden suunnassa. Välittäjää valittaessa on kiinnitettävä huomiota välittäjän luokituksiin. Sivustollamme on tällainen luokitus, suosittelemme lukemaan parhaat välittäjät: Finam (mene verkkoon), Tinkoff Investments (mene verkkoon) ja BCS (mene verkkoon). On tärkeää tietää, mitä alustoja ja työkaluja välittäjällä on, mistä sääntelyviranomaiset ovat vastuussa, mitkä ovat maksut ja talletukset. Kannattaa myös lukea arvosteluja välitysfirmasta.

Kuva 7

Mistä ja miten osakkeita ostetaan

Osakkeilla käydään kauppaa arvopaperipörsseissä, joita on maailmanlaajuisesti vain noin kaksisataa, mutta vain muutama hallitsee pörssejä, joista mainittakoon NYSE (https://www.nyse.com/) (kuva 8), AMEX, LSE, TSE ja muutamat muut. Osakkeita ostetaan välittäjän kautta. Ensimmäiseksi on tehtävä rekisteröityä välittäjäksiallekirjoittaa palvelusopimuksen, rahoittaa tilisi välittäjälläsi ja antaa hänelle ostotoimeksiannon kaupankäyntipäätteen kautta (rekisteröityä välittäjäksi verkossa). Osakkeiden ostamista koskeviin sääntöihin sovelletaan tiettyjä kansallisia vaatimuksia.

Jotta esimerkiksi venäläinen voisi ostaa osakkeita, hänen on saatava ”pätevän sijoittajan” asema, mikä on hyvin vaikeaa tavalliselle kauppiaalle (Venäjän osakemarkkinat). Miten saada mahdollisuus aloittaa osakekauppa ilman, että olet aluksi miljonääri (ainakin ruplaa), on selvitettävä valitsemasi välittäjän kanssa, koska mahdollisuuksia ja vivahteita on olemassa. Teknisesti osakkeita ostetaan päätelaitteen kautta, vaikka suuret ostajat antavat toimeksiantoja välittäjille ääniviestillä eli kirjaimellisesti puhelimitse, aivan kuten ennen vanhaan.

Kuva 8.

Nyt suositaan kuitenkin yhä enemmän päätelaitteita, jotka voidaan ladata ja asentaa tietokoneelle, kuten QUIK ja ROX. Päätelaitteet tarjoavat laajan valikoiman työkaluja, joiden avulla voit analysoida markkinatilannetta. Välittäjät tarjoavat myös selainversioita päätelaitteista, jotka ovat kevyempiä. Osakekaupassa on kolme toimintoa: osto (Buy), myynti (Sell Short) ja niiden osakkeiden myynti, jotka kauppias on lainannut välittäjältä (Sell Short). Osakkeen osto- tai myyntitoimeksianto voi olla markkinatoimeksianto, eli markkinahintaan, ja se toteutetaan välittömästi.

Tarjous voi olla myös rajoitettu, mikä tarkoittaa, että osto tai myynti tehdään vain tiettyyn hintaan. Kun osakkeet on ostettu, niitä säilytetään yhtiön säilytysyhteisössä, joka pitää kirjaa osakkeista. Välittäjien säilytysyhteisöt on yhdistetty keskusvarastoon, jotta jos välittäjä menee konkurssiin, asiakkaiden osakkeet ovat turvassa. Se, miten maksut suoritetaan onnistuneiden osakekauppojen jälkeen, on syytä tarkistaa välittäjältä; siinä voi olla vivahteita.

Futuurikauppa

Futuuri on sopimus, jolla ostetaan tai myydään omaisuuserä tulevaisuudessa käypään arvoon. Omaisuuserä (kohde-etuus) voi olla osakkeita ja muita arvopapereita, valuuttoja, hyödykkeitä ja paljon muuta. Toisin sanoen futuurisopimus on kohde-etuuden johdannainen, jolla on rajoitettu kesto. Futuurisopimusta ostaessaan tai myydessään elinkeinonharjoittaja ei maksa koko sopimuksesta, vaan suorittaa tietyn maksun pörssin turvaaman position aloittamiseksi. Futuurit ovat joko toimitettavia tai selvitettäviä. Toimitusfutuurit edellyttävät tavaroiden todellista toimittamista, ja selvitysfutuurit ovat vain sopimuksen osapuolten keskinäinen selvitys sopimuksen päättymisen jälkeen. Kauppiaat ovat kiinnostuneita vain toimitettavista futuureista.

Kauppiaan voitto muodostuu seuraavasti: oletetaan, että hän osti 10 futuuria indeksiin ja odotti indeksin kasvavan futuurisopimusten voimassaoloajan loppuun mennessä. Jos näin tapahtuu, kun futuurin voimassaoloaika päättyy, kauppias saa voiton. Futuurien hinta voi muuttua ennen sopimuksen päättymistä. Futuurit ovat houkuttelevia, koska ne ovat erittäin likvidejä, niiden palkkiot ovat suhteellisen alhaiset ja niiden sisäänpääsykynnys ja vakuudet ovat alhaiset.

Futuurikauppa aloittelijoille on melko monimutkaista, vaikka strategioita on vähän. Futuurikauppaa varten on oltava teoreettisesti valmistautunut, valittava oikea välittäjä, valittava kaupankäyntisuunta ja luettava tiettyjen sopimusten eritelmät, ja sitten olet valmis aloittamaan. Futuurikaupan riskit liittyvät kohde-etuuden hinnan virheelliseen arviointiin ja siihen, että tämäntyyppinen kaupankäynti on marginaalikauppaa, joten futuurien hinta vaihtelee melko laajalla alueella.

Optiokauppa

Optio on futuurisopimuksen kaltainen johdannainen, mutta eroaa siitä siinä, että se on pörssikauppa, jossa kauppiaalla on oikeus, ei velvollisuutta, ostaa (call) tai myydä (pull) kohde-etuus kiinteään hintaan. Kuten näet, optioita on kahdenlaisia: Call – osto-optio ja Put – myyntioptio. Toimimalla optioilla kauppias ei työskentele hinnan vaan volatiliteetin kanssa, hänen päätehtävänsä on määrittää, mihin suuntaan hinta menee – ylös- tai alaspäin.

Optiota ostaessaan ostaja maksaa preemion myyjälle; vastaavasti optiota myyvä kauppias saa preemion. Palkkio riippuu monista tekijöistä, kuten omaisuuserän hinnasta. Kohde-etuuden osto- tai myyntihinta on option toteutushinta. Voiton saamiseksi omaisuuserän hinnan on oltava korkeampi kuin toteutushinta osto-optioissa ja matalampi myyntioptioissa – ennen kuin optio käytetään. Optiokauppa on vaikeaa aloittelijoille ja täynnä riskejä (binary vaihtoehtoja riskejä). Riittävä kokemus kaupankäynnistä rahoitusmarkkinoilla on tarpeen, jotta tämän rahoitusvälineen kaupankäynti voidaan aloittaa tehokkaasti (binary vaihtoehtoja ilman riskiä). Yhtä tärkeää on valita optioiden välittäjä jolla on hyvä maine. Suosittelemme kiinnittämään huomiota seuraaviin välittäjiin verkkosivustomme luokituksessa: FiNMAX, Binarium и Pocket Option.

CFD-kaupankäynti

CFD (Contract for Difference, CFD) on OTC-johdannainen, jolla voidaan käydä kauppaa kohde-etuuden hinnanmuutoksista hyötymiseksi. CFD:t ovat kaupankäynnin kohteena CFD-välittäjä ja kauppias. Suosittelemme lukemaan parhaista CFD-välittäjistä rankingissamme: FiNMAX, Alpari (mene verkkoon) ja BSC Forex (mene verkkoon). Elinkeinonharjoittaja ei omista kohde-etuutta, mutta voi hyötyä hinnan liikkeistä.

Kun osapuolet sulkevat liiketoimen tai kun sopimus päättyy, myyjä maksaa omaisuuserän nykyarvon ja alkuhinnan välisen erotuksen, jos omaisuuserän arvo on noussut. Jos hinta laskee, ostaja maksaa erotuksen. CFD-kaupankäynnin riski määräytyy esimerkiksi sen perusteella, että välittäjät tarjoavat huomattavan vipuvaikutuksen. Eroa koskevien sopimusten määrän määrittää kauppias. Sopimushinnat voivat vaihdella alustoittain, mutta vähimmäishinta on olemassa.

Huijarit rahoitusmarkkinoilla

Rahoitusmarkkinat ovat alusta lähtien olleet erittäin houkuttelevat kaikenlaisille huijareille. Petolliset välittäjät eivät ole harvinaisia, eikä aloitteleva kauppias välttämättä pysty erottamaan aitoa välittäjää väärennöksestä. Joskus myös kokeneet elinkeinonharjoittajat lankeavat huijareiden temppuihin, sillä huijarit sijoittavat valtavia summia rahaa PR:ään, myynninedistämiseen ja kunnioitettavan yrityksen vaikutelman luomiseen, minkä he sitten enemmän kuin maksavat takaisin asiakkaiden kustannuksella. Yksi tunnettu tapa ottaa yleisöltä rahaa suhteellisen rehellisesti on ”valuuttakeittiö”.

Välittäjät vastaanottavat hakemuksia asiakkailta ja lähettävät ne likviditeetin tarjoajalle, minkä jälkeen kaikki tämä raha käännetään pankkien välisellä tasolla. ”Forex-keittiössä” hakemus ei mene minnekään ”välittäjää” pidemmälle; kaikki liiketoimet suoritetaan ”keittiössä”. Jos kauppias onnistuu, hän ottaa rahat pois huijareilta, mitä he eivät tietenkään voi tehdä. Ja jonkin aikaa maksun jälkeen he alkavat käyttää erilaisia menetelmiä, joilla he eivät maksa menestyneille kauppiaille. Tämä toiminta kehittyy käytännössä rankaisematta. Mutta tällaiset kauppiaat eivät tee suurinta voittoa, vaan ehdoton enemmistö aloittelijoista ja kokemattomista kauppiaista, jotka yksinkertaisesti menettävät talletuksensa.

Toinen tapa huijata on ”vääristää tarjouksia”, jolloin yhden välittäjän tarjoukset poikkeavat useimpien muiden välittäjien tarjouksista. Näin tapahtuu esimerkiksi silloin, kun on tarpeen lisätä jonkin omaisuuserän hintaa, jotta kauppiaiden stop-lossit laukeavat. Luonnollisessa tapahtumien kulussa näin ei tapahdu, ja silloin välittäjä päättää antaa prosessille pienen sysäyksen. Näin voi tapahtua myös luonnollisilla markkinoilla, mutta hyvät välittäjät varoittavat mahdollisista äkillisistä hinnanmuutoksista, kuten todennäköisesti lisääntyneestä volatiliteetista.

PAMM-tilit ovat erityisluonteensa vuoksi tehokas tapa riistää elinkeinonharjoittajalta sijoitukset ja rehellisesti ansaitut rahat. PAMM-tili on tili, jota hallinnoi muka kokenut kauppias. Melko pitkään se voi näyttää tuottavaa kauppaa, päämiehen hyväksi, sitten elinkeinonharjoittajan tili nollataan. Kyse on siitä, että PAMM-tilille avataan positio ja toinen positio avataan johtajan tilille ja positiot ovat vastakkaissuuntaisia. Kun talletus pyyhkiytyy pois PAMM-tililtä, se kasvaa managerin tilillä. Sijoittajan silmissä tämä näyttää huonolta kaupankäyntiliikkeeltä, mutta todellisuudessa heidän rahansa yksinkertaisesti siirretään suoraan huijarin tilille.

Vastaavia tapoja on monia, ja huijareiden tavoitteena on saada asiakas antamaan heille rahaa ”tehokasta hallinnointia” varten. On olemassa vähemmän näkyviä tapoja saada kauppias maksamaan välittäjälle enemmän. He tekevät esimerkiksi ylimääräisiä lisämarginaaleja kiinteän provision päälle. Jos kauppias huomaa tämän, välittäjä voi sanoa, että kyseessä on vain tekninen virhe. Uudelleen noteerauksen juju on se, että jyrkässä kurssinousussa, jos kauppias arvasi suunnan oikein, välittäjä viivyttää toimeksiantoa muutaman sekunnin ja asettaa korkeamman hinnan, laskevilla markkinoilla välittäjä pitää tarjouksen, kunnes hinta laskee. Tekosyy kysymystapauksissa on sama – ”tekninen vika”.

Kunnianhimoisille kauppiaille suunniteltu temppu tulee käyttöön, kun kauppias onnistuu nousemaan pienestä tilistä huomattavaan summaan. Tietyssä vaiheessa välittäjä sanoo, että on mahdollisuus kasvattaa tiliä huomattavasti, ja tarjoutuu tallettamaan varoja. Mutta suuntaus menee päinvastaiseen suuntaan, elinkeinonharjoittaja menettää rahaa. Yleisesti ottaen tässä tapauksessa elinkeinonharjoittaja, joka on päättänyt luottaa välittäjään jostain syystä, on toistaiseksi syyllinen, ja tämä on vakiotilanne.

Mutta tässä vaiheessa luotto-osasto tulee elinkeinonharjoittajan luokse ja tarjoutuu voittamaan takaisin luoton kustannuksella. Ennustettavissa oleva tulos on, että elinkeinonharjoittaja häviää jälleen ja menee alijäämäiseksi, kun taas välittäjä pysyy plussalla. Se on eräänlaista ”huijausta”, kun välittäjä osoittaa, että hän pystyy käymään kauppaa voitolla asiakkaan pienellä summalla ja suostuttelee kauppiaan tallettamaan paljon suuremman summan. Tulos on hieman ennustettavissa – kauppias menettää talletuksen.

Merkkejä siitä, että välittäjä on huijari, ovat esimerkiksi lupaukset valtavista tuotoista, jos se on takuu tuloista – tämä on käytännössä 100%-huijaus. Pseudoammattilaiset käyttävät usein väärin ammattislangia – kokenut kauppias näkee heti, että termejä käytetään väärin ja sopimattomasti, mutta aloittelijalle voi syntyä vaikutelma, että välittäjä on erittäin ammattimainen. Kaupankäynnin aikana voidaan olettaa, että välittäjä on häikäilemätön, jos tällaisia merkkejä havaitaan:

• Toimeksiannon toteuttaminen kestää liian kauan;
• Kun stop lossit sulkeutuvat asetetun rajan ylä- tai alapuolelle;
• Kun toimeksiantoa ei toteuteta määritettyyn hintaan;
• Kannattava tilaus ei ole sulkeutumassa;
• Kun tietyn välittäjän hinta poikkeaa huomattavasti muiden välittäjien hinnoista;
• Kun ”teknisiä häiriöitä” ilmenee onnistuneen kaupan aikana, erityisesti jos ne häiritsevät voittoja tai kotiutuksia;
• Kun havaitaan käsittämättömiä palkkioita tai kun talletusta pienennetään tuntemattomasta syystä.

Paras suoja rahoitusmarkkinoiden huijareita vastaan on elinkeinonharjoittajan ammattitaito ja terve järki. Hänellä on oltava hyvä käsitys kaupankäyntitekniikoista, mikä antaa hänelle mahdollisuuden hallita kustannuksia ja voittoja. Lisäksi välittäjät varovat pelaamasta kokeneita kauppiaita vastaan, joilla on kaikki hallinnassa ja joille on hyvin vaikea selittää edes pienen rahasumman menettämistä. Elinkeinonharjoittajan on pysyttävä rauhallisena kaikissa tilanteissa, koska välittäjä voi käyttää kaikkia vääriä toimia häntä vastaan ja antaa huijarille syyn väittää, että elinkeinonharjoittaja on yksin syypää tappioihinsa. Ja tietenkin on tärkeää pystyä valitsemaan välittäjä, tarkistaa sen uskottavuus luokitusten ja arvostelujen avulla, tutkia tietyn välittäjän palvelun erityispiirteitä.