CFD-sopimukset: perusasiat

1CFD (Contract for Difference, CFD) on OTC-rahoitusjohdannainen, jonka avulla voit hyötyä CFD:n kohde-etuuden hinnanmuutoksista (mitä sinun on tiedettävä CFD-kaupankäynnistä).

CFD: yleistä tietoa

CFD on kahden osapuolen, ostajan ja myyjän, välinen sopimus. CFD:n keskeinen piirre on kuitenkin se, että tämän omaisuuserän omistaja ei omista koko omaisuuserää – osakkeita tai futuureja ja niin edelleen – mutta hän silti voittaa (tai häviää). Toisin sanoen, jos CFD on osakejohdannainen, on mahdollista hyötyä osakkeen arvon muutoksista ilman, että osakkeen omistus on virallista. Sama pätee myös muihin kaupankäynnin kohteena oleviin omaisuuseriin. Kun osapuolet sulkevat sopimuksen tai kun sopimus päättyy, jos omaisuuserän hinta ja näin ollen myös sopimuksen hinta nousi, myyjä maksaa avausarvon ja nykyarvon välisen erotuksen. Jos omaisuuserän ja sopimuksen hinta laskee, ostaja maksaa erotuksen. Tällaisia omaisuuseriä koskevat CFD-sopimukset ovat yleisimpiä:

• Varastot;
• Indeksit (yleisimmin S&P500, Nikkei 225);
• ETF:t NYSE:n, NASDAQin ja NASDAQin osakkeiden muodossa;
• Hyödyke- ja jalometallifutuurit;
• Jalometallien (kulta, hopea, kuva 1) ja muiden termiinit.
• Teknisesti CFD-kaupankäynti ei eroa paljon esimerkiksi muuntyyppisistä markkinoista, arvopaperimarkkinat.

Kuva 1

CFD:n etuna on kuitenkin se, että voit sijoittaa vähemmän ja osallistua markkinoille, joille ei ole suoraa pääsyä. osakeindeksimarkkinat. Yksi CFD:iden eduista on, että niillä voidaan käydä kauppaa sekä laskevilla että nousevilla markkinoilla. CFD:t luotiin 1990-luvulla, jotta voitiin välttää osakesijoitusten verot. Kävi kuitenkin ilmi, että CFD:t tavoittavat yleisön, joka ei pysty sijoittamaan paljon pääomaa kaupankäyntiin, koska sopimusten avulla voit tallettaa osan omaisuuserän hinnasta. Sopimusten periaate siirrettiin sitten muihin omaisuuseriin. CFD:t ovat viime aikoina tulleet hyvin suosituiksi myös siksi, että tämäntyyppisessä vaihdossa ei ole palkkioita.

Miten työskentelen CFD-sopimusten kanssa?

CFD:t muistuttavat muita omaisuuseriä, mutta niissä on eroja. Esimerkiksi osakkeisiin verrattuna CFD-sijoittaja ei omista osaketta, eikä hän voi saada osinkoja osakkeesta ostaessaan sitä (eikä hänellä ole myöskään velvollisuutta ostaa osaketta). Voit työskennellä CFD:n kanssa pienellä talletuksella, mutta erityispiirteenä on, että voit käyttää suurempaa vipuvaikutusta. Sopimusten määrän valitsee kauppias itse. Sopimuksen hinta voi olla erilainen eri alustoilla; on myös olemassa sopimuksen vähimmäiskoko, jotta kaupankäynti voidaan aloittaa alustalla. CFD:t perustuvat kahteen klassiseen strategiaan – pitkä positio tai lyhyt positio. Pitkä positio avataan, kun omaisuuserän ja sopimuksen hinnan odotetaan nousevan.

Kuva 2

Lyhyessä positiossa tarjoaja ennakoi, että omaisuuserän hinta laskee, ja myy. Myöhemmin hän voi ottaa pitkän position odottaen, että hinta palautuu ja nousee. Lyhyellä positiolla on mahdollista tehdä voittoa hyvin lyhyellä aikavälillä, minkä vuoksi lyhyen aikavälin CFD-kaupankäyntistrategiat ovat suosittuja. Samaan aikaan, jos ennuste laskusuuntauksesta on väärä, sijoittaja kärsii tappioita, jotka ovat omaisuuserän hinnan erotus kaupankäynnin alkaessa ja päättyessä. Jos ennuste on oikea, hän tekee voittoa saman verran.

Strategia, jossa sopimuksia sekä ostetaan että myydään, on myös mahdollinen. Tällöin omaisuuserien on oltava mahdollisimman lähellä toisiaan ja trendin on oltava sama. Jos kaikki ehdot täyttyvät, tämä menetelmä vähentää riskejä huomattavasti, ja sitä suositellaan aloittelijoille. Tappioiden välttämiseksi on myös ehdottomasti käytettävä stop lossia, joka sulkee position automaattisesti, jos hinta laskee tietyn tason alapuolelle. Vastaavasti valuuttamarkkinatCFD:t mahdollistavat sen, että voit työskennellä suuremmalla summalla (kuva 2) kuin mitä sijoittajalla todellisuudessa on käytettävissään. Forexissa on kuitenkin vähemmän volatiliteettia kuin osakkeissa, jolloin CFD:n riski on suurempi kuin valuuttamarkkinoilla. Mutta indeksiosakkeissa on vähemmän volatiliteettia, jolloin riski on pienempi.

CFD-työskentely on mahdollista ympäri vuorokauden, mutta sinun on kuitenkin selvitettävä amerikkalaisten ja venäläisten varastojen kanssa työskentelyn aika, jos aiot työskennellä venäläisten varojen kanssa. Muuten, välittäjät asettavat palkkiot, kun ostat CFD:tä, ja sinun on selvitettävä ne CFD-välittäjien verkkosivustoilla (CFD-välittäjän luokitus). Sinun on myös selvitettävä, onko CFD-kaupankäynnissä maksuja. Useimmissa maissa näin ei ole, mutta on parempi selvittää asia ennen työn aloittamista kuin joutua odottamattomien uutisten eteen jälkikäteen. CFD:t ovat pitkäaikaisia sijoituksia, ja ne noudattavat yksinkertaista logiikkaa, jossa nousut ja laskut seuraavat toisiaan. Ainoa ongelma on näiden vaihteluiden ennustaminen.

CFD-kaupankäyntiin kuuluu yritysuutisten seuraaminen, mutta myös kansalliset rahoitusmarkkinauutiset ovat erittäin tärkeitä. Tämäntyyppiset markkinat ovat hyvin herkkiä uutistaustalle. CFD-pelaajien mukaan markkinoiden suurin haittapuoli on se, että osto- ja myyntihinnan välinen ero voi olla liian suuri. Sinun on siis etsittävä välittäjiä, joilla on paremmat spreadit. Toinen haittapuoli on se, että CFD:t eivät ole täysin säänneltyjä, joten suorituskyky riippuu välittäjän laadusta.

Etuihin liittyvä haitta on mahdollisuus sijoittaa marginaaliin. Jos se tehdään oikein, voitot ovat suuria, mutta jos tapahtuu virhe, tappiot voivat ylittää talletuksen suuruuden. Erityinen tapa käsitellä CFD:tä on sijoittaa pitkän aikavälin tekijöihin, jotka määräytyvät todellisten fyysisten markkinoiden mukaan. Esimerkiksi hyödykkeiden hinnat muodostuvat kysynnän ja tarjonnan perusteella, ja tämä on otettava huomioon, kun työskennellään sopimusten kanssa. Sijoitettaessa maatalousyritysten osakkeisiin liittyviin instrumentteihin on otettava huomioon kyseisen liiketoiminnan kausiluonteisuus. CFD:t soveltuvat hyvin lyhyen aikavälin strategioihin sekä 24 tunnin strategioihin – voit tehdä kauppoja, kun päämarkkinat ovat kiinni.

CFD-strategiat

Katsotaanpa joitakin suosittuja CFD-strategioita.

Työskentely CFD:n kanssa uutisissa

Perusanalyysi on varsin tehokas sopimusten käsittelyssä. Tätä varten on tärkeää analysoida keskuspankkien korkopäätöksiä, Yhdysvaltojen työmarkkinoiden tilaa, kansallista inflaatiota, BKT:n dynamiikkaa, kansallisen viennin ja tuonnin dynamiikkaa, teollisuustuotantolukuja ja niin edelleen. Tällaisia tietolähteitä on monia (kuva 3), ja jokainen markkinatoimija voi koota oman valikoimansa sopivista mediaresursseista. Medialähteiden ”tärkeimmät tapahtumat”-osioon sisältyvillä suurilla, korkean profiilin tapahtumilla on suurempi vaikutus osakekurssien dynamiikkaan.

Kuva 3

Tällaisia tietoja toimitetaan säännöllisesti, ja suurin osa niistä on kaikkien kauppiaiden saatavilla samaan aikaan. Tietyt edut koituvat sille, joka saa tiedot aikaisemmin, mutta CFD-kaupankäynnissä tämä ei ole ratkaisevaa. Ennustettuja tapahtumia ovat neljännesvuosikatsaukset, vuosikertomukset ja ilmoitukset suurista kaupoista. Uutiset mahdollistavat volatiliteetin ennustamisen ja toimeksiannon tekemisen suurella voiton todennäköisyydellä. Käytäntö osoittaa, että volatiliteetti kasvaa heti merkittävien tietojen saamisen jälkeen ja vähitellen hiipuu, kun markkinat sopeutuvat uusiin tapahtumiin.

CFD-markkinoiden erityispiirre on, että uutiset vaikuttavat myös jo avoinna oleviin toimeksiantoihin. Tämä tarkoittaa, että toimeksiantoja ei ole suositeltavaa avata ennen odotettua uutisjulkaisua. Parasta on odottaa tapahtumaa ennen toimeksiantojen avaamista, varsinkin jos positiot ovat suuria ja sen suunta on selvä. Kannattaa myös aina varautua äkillisiin uutistapahtumiin ja pystyä nopeasti ennakoimaan niiden vaikutus markkinoihin.

Suojaus

Toinen perusstrategia CFD:n kanssa työskentelyyn. Se on tapa suojata omaisuuseriä ennakoimattomilta hinnanliikkeiltä tai liian suurelta volatiliteetilta. Strategiaa pidetään sopivimpana, kun sijoitetaan CFD:iin. Sitä suojataan eri tavoin, esimerkiksi avaamalla vastakkaisia positioita. Myös kauppiaat voivat ostaa ja myydä sopimuksia eri markkinoilla ja niin edelleen. Suojausstrategia on tehokkaampi, kun hinnat ovat nimellisen keskiarvon yläpuolella tai kun sijoitetaan varoihin, joilla on laaja vaihteluväli.

Toinen tunnettu menetelmä sopimuksiin liittyvässä kaupankäynnissä on swinging, jolla pyritään hyötymään pienistä hinnanmuutoksista. Esimerkiksi voimakkaassa noususuhdanteessa hinnat laskevat, mutta elpyvät sitten. Alaspäin suuntautuvan kurssin aikana voidaan antaa ostotoimeksianto. Laskusuhdanteen aikana hinnat saattavat nousta hetkeksi, jolloin voidaan myydä. Tämän strategian suurin ongelma on trendin dynamiikan tunnistaminen.

Strategia paikallisten ääriarvojen ylittämiseksi

Koskee erittäin epävakaita sopimuksia, kuten WTI- ja NG-futuureja ja niin edelleen M15-aikatauluilla ja sitä korkeammilla aikatauluilla. On suositeltavaa pitää positiot yön yli Lontoon tai New Yorkin istunnoissa. Työ tapahtuu kynttilänjalka kaavioStrategiassa käytetään volyymi-indikaattoreita ja liukuvaa keskiarvoa, jonka jakso on 200 (kuva 4). Strategian tavoitteena on odottaa korkeimman tai matalimman tason väärää läpimurtoa, johon useimmat markkinaosapuolet reagoivat.

Äärimmäinen vaihtoehto valitaan oman ymmärryksen perusteella. Sijoittaja ryhtyy kauppaan, kun väärä irtautuminen vahvistetaan, johon liittyy volyymin kasvu ja liukuvan keskiarvon suunta. Jos väärää breakoutia ei vahvisteta, kauppa voidaan sulkea. On suositeltavaa sijoittaa stop-lossit väärän breakin alapuolelle, take-profit ei trendin suuntaisen ääriarvon yläpuolelle.

Kuva 4

Bollingerin linjan strategia

Bollingerin linjat – yksi suosituimmista teknisen analyysin työkaluista, jota käytetään laajasti myös CFD:ssä (Bollinger Band kaupankäynnin). Indikaattori koostuu kolmesta viivasta: keskeinen yksinkertainen liukuva keskiarvo: 20 päivän SMA; ylempi kaista: SMA 20 ja poikkeama 2; alempi kaista: SMA 20 ja poikkeama 2. Bollingerin nauhat osoittavat volatiliteetin. Jos kaistojen muodostama käytävä kapenee, volatiliteetti vähenee; jos ne laajenevat, volatiliteetti kasvaa. CFD:n kanssa työskenneltäessä Bollingerin nauhat näyttävät kohdat osto- ja myyntipositioiden avaamiselle. Kun omaisuuserän hinta koskettaa alarajaa, se avaa ostoposition. Jos hinta koskettaa ylärajaa, avataan myyntipositio.

Strategia RSI:n kanssa

RSI (Relative Strength Index, kuva 5) on oskillaattori, joka näyttää yliostetut/ylimyydyt markkina-arvot, jotka vaihtelevat välillä 0-100. Suhteellinen vahvuusindeksi lasketaan kaavalla: RSI = 100 – 100/(1 + RS), jossa RS = valitun jakson päätöshinnan nousun keskiarvo / tietyn jakson päätöshinnan laskun keskiarvo. Oskillaattori-indikaattorien tulkinnan mukaan RSI yli 70 tason tarkoittaa, että markkinat ovat yliostetut ja trendin kääntyminen alempiin hintoihin on mahdollista. Jos RSI on alle 30, omaisuuserä on ylimyyty ja suuntaus voi kääntyä nouseviin hintoihin. CFD:n kanssa työskenneltäessä ostotoimeksianto annetaan, jos RSI on 30 pisteen yläpuolella. Jos RSI-viiva laskee alle 70 pisteen, avataan myyntipositio.

Kuva 5

Strategia MACD indikaattori

MACD – on liukuvan keskiarvon konvergenssi/divergenssioskillaattori, joka on suunniteltu laskemaan nopeiden ja hitaiden liukuvien keskiarvojen välinen ero (MACD kaupankäynnin nopeasti RSI). Laskenta perustuu kolmeen liukuvaan keskiarvoon, joissa on tasoitus, mikä tekee tästä oskillaattorista varsin tarkan. Kun MACD-lukema on nollan yläpuolella, tämä osoittaa ostajien hallitsevan markkinoita, ja kun lukema on nollan alapuolella, tämä tarkoittaa, että myyjät hallitsevat markkinoita. MACD:tä käytetään aktiivisesti CFD:ssä, jos oskillaattorit ovat nollan yläpuolella – myyntisignaali, jos ne ovat nollan alapuolella – ostosignaali.

Strategia Fibonaccin tasoilla

Fibonaccin tasot – suosittu markkinaväline, joka perustuu Fibonaccin numerosarjaan. Fibo-indikaattoreita on useita, ja tasot ovat suosituimpia. Omaisuuserien hintojen sanotaan pyrkivän kohti Fibonaccin numeroiden järjestyksessä olevia tasoja, ja kun hinta lähestyy niitä, se voi muuttaa suuntaa, ja kun se rikkoutuu, se osoittaa trendin jatkuvan. Indikaattoriarvojen mukaan positioita avataan CFD-kaupankäynnissä. Tasot soveltuvat myös take profit- ja stop loss -kohdan määrittämiseen.

ParSAR-strategia

ParSAR (tai Parabolinen SAR) on trendi-indikaattori, joka on kuin sarja pisteitä, jotka on sijoitettu hinnan alapuolelle tai yläpuolelle kaaviossa. Jos indikaattorit on sijoitettu hinnan alapuolelle – suuntaus on ylöspäin, jos hinnan alapuolelle – suuntaus on alaspäin. Indikaattoria käytetään työskentelemään vahvan trendin (Paraboliseen SAR- ja RSI-indikaattoreihin perustuva strategia). Sopimusten käsittely on välittäjän ja pelaajan välinen asia. CFD:t kehittyvät hyvin nopeasti, joten ei ole vaikeaa löytää alustaa, jonka kanssa työskennellä. CFD:n mahdollisuudet ovat Admiral Markets, Arotrade, IFCMARKETS, eToro Group ja monet muut CFD-välittäjät. Suosittelemme, että katsot parhaita välittäjiä rankingissamme: Alpari и BCS Forex.

Päätelmät

CFD:llä on useita etuja, jotka tekevät tästä sijoitustyypistä houkuttelevan ja palkitsevan. Mutta sillä on myös joitakin haittoja – korkeat spreadit, riittämätön markkinaselvitys. CFD:t ovat korkean riskin omaisuuserä, ennen kaikkea siksi, että markkinapelaaja voi työskennellä vähimmäistalletuksella todella suurilla summilla. Tämä on etu, joka muuttuu haitaksi, jos sitä käytetään väärin. Siksi sinun tulisi lähestyä sopimuksia kurinalaisesti ja ottaa riittävästi aikaa demotilillä työskentelyyn.

Teknisesti CFD-kaupankäynti ei eroa muista markkinatyypeistä, terminaali ei poikkea olennaisesti valuuttakaupasta, ja strategioita voidaan soveltaa suurin piirtein samalla tavalla. Toisin kuin valuuttakaupassa, CFD:ssä maailmanlaajuisten ja yritystapahtumien tiedostaminen on erittäin tärkeää. Markkinaosapuolten tulisi siksi valita laadukkaita uutisia ja seurata niitä säännöllisesti.