Suojattujen sijoitusten binäärioptiot

Yksi yksittäisten sijoittajien tärkeimmistä huolenaiheista on rahojensa turvallisuus, ja tämä vaikuttaa usein siihen, mihin he sijoittavat. Vaikka valtion joukkovelkakirjalainat ja pankkitalletukset takaavat korkeatasoisen pääomaturvan, osakkeisiin ja rahastoihin liittyy tappioriski, jolla voi olla merkittävä kielteinen vaikutus sijoitettuun pääomaan.

Johdannaistuotteisiin, kuten optioihin ja futuureihin, liittyy paljon suurempi riski, sillä voit menettää enemmän kuin alun perin sijoitit.

Monet sijoitusrahastoyhtiöt hyödyntävät pääomaturvan käsitettä, ja jotkut niistä laskevat liikkeelle omia pääomaturvarahastojaan ja suojattuja ydinsuojattuja omaisuuseriä (PPN). Nämä tuotteet tarjoavat riittävän tuottopotentiaalin ja takaavat samalla sijoitetun summan turvallisuuden. On mielenkiintoista huomata, että yksittäiset sijoittajat voivat yhdistää binäärioptioita ja joukkovelkakirjoja luodakseen samanlaisia pääomasuojattuja sijoitustuotteita – (CPI) itsenäisesti. ei tule rahastonhoitokuluja, ja voit itse päättää, miten se konfiguroidaan.

Tämän artikkelin tarkoituksena on antaa lukijalle perusesittely vaihtoehdoista.

Lyhyt johdatus binäärioptioihin

Binäärioptiot ovat suosittuja kaupankäynnin välineitä, joilla on ainutlaatuinen ”Kaikki tai ei mitään” -maksurakenne. New Yorkin pörssi esitteli oman versionsa binäärioptioista nimeltä Binary Return Derivatives (tunnetaan myös nimellä Byrds), binäärioptioiden suosio sai odotetusti vauhtia.

Tämän perusteella binäärioptiosta saatava voitto on lopullinen arvioitu hinta, kun kohde-etuudet asetetaan optiosopimuksen tekohetkellä vallitsevan hinnan ylä- tai alapuolelle. Oletetaan, että ostat binäärioption, jonka toteutushinta on $ 50 kohde-etuutena olevasta osakkeesta, maksamalla preemio-optiosta $ 33. Jos kohde-etuuden hinta nousee yli $ 50:n päättymishetkellä, ostaja saa binäärioptiosta $100 maksettavaksi ”KAIKKI”. Jos kurssi päätyy $ 50:een tai sen alapuolelle, ostaja ei saa mitään voittoa (”EI MITÄÄN”).

Edellisessä tapauksessa ostajan binäärioptioiden nettovoitto on $100 (voitto) – $ 33 (maksettu palkkio) = $ 67. Jälkimmäisessä tapauksessa hän kärsii tappiota $ 33, koska hänen binäärisopimuksensa päättyy ilman tulosta eikä hän saa mitään.

Katsotaanpa, miten luoda suojattu sijoitus binäärioptioilla. Oletetaan, että Mikellä on $ 2000 ja hän haluaa sijoittaa ne saadakseen korkeamman tuoton, mutta hän haluaa myös jonkinlaisen suojan sijoitukselleen.

Yhdysvaltain valtion joukkovelkakirjalainat tarjoavat taatun tuoton ilman riskiä.

Oletetaan, että yhden vuoden valtion joukkovelkakirjalainat tuottavat 6% voittoa.

Joukkovelkakirjalainan ikä lasketaan seuraavalla kaavalla:

Erääntyminen = Pääoma * (1 + korko%) aika,

jossa korko on prosentteina ja aika vuosina.

Sijoittamalla $2000 vuodeksi Mike saa seuraavat edut

Eräpäivämäärä = $ 2000 * (1 + 6%) ^ 1 = 2000 * (1 + 0,06) = $ 2120.

Jotta Mike voisi pitää pääomansa $ 2000, yllä oleva kaava voidaan kääntää. Hänen on lähinnä vastattava seuraavaan kysymykseen: Kuinka paljon minun pitäisi sijoittaa tänään, jotta saisin $ 2000 takaisinmaksusummaksi vuoden kuluttua?

Tässä tapauksessa takaisinmaksumäärä = $ 2000, korko = 6%, aika = yksi vuosi, ja meidän on löydettävä pääoman määrä.

Ryhmitellään kaava uudelleen: Pääoman määrä = Takaisinmaksumäärä / (1 +%-korko) Aika.

Pääomasumma = 2000 / (1 + 6%) ^ 1 = $ 1,886.8.

Sijoittamalla $ 1 886,8 edellä mainittuun joukkovelkakirjalainaan Miken pääoma on turvattu, sillä hän saa $ 2000 juoksuajan päätyttyä.

Tuottojen lisääminen

Jäljelle jäävä summa ($ 2000 – $ 1 886,8) = $ 113,2 voidaan käyttää korkean tuottopotentiaalin tarjoavien binäärioptioiden ostamiseen. Oletetaan, että Mike uskoo osakkeen ABC Inc. on tällä hetkellä $30, ja niillä on mahdollisuus saavuttaa $55 vuoden kuluessa. Näihin osakkeisiin on saatavilla binäärioptio, jonka voimassaoloaika on yksi vuosi ja jonka toteutushinta on $50 ja joka on saatavilla $37:llä. Hän voi ostaa kolme tällaista binäärioptiota $ 111:llä, mikä mahtuu käytettävissä olevaan rahamäärään ($ 113,2).

Jos Miken oletus toteutuu ja ABC:n osake nousee $ 55:een (tai jopa korkeammalle), jokainen hänen binäärioptiostaan tuottaa $100 voittoa (300 $ kolmesta binäärioptiosta). Hänen kokonaistuottonsa joukkovelkakirjoista ja binäärioptioista on ($ 2000 + $ 300) = $ 2 300. Hänen sijoittamastaan $ 2000:n kokonaissummasta hänen nettotuottoprosenttinsa on ($ 2300 – $ 2000) / $ 2000 * 100% = 15%. Tällöin hänen pääomansa säilyy ja hän saa myös lisätuloja.

Olettaen, että Mike on väärässä ja ABC:n osake ei ylitä $ 50:n toteutusastetta, hän menettää $ 111:n suuruisen optiopalkkionsa. Tässä tapauksessa hän häviää, mutta hänen pääomansa pysyy suojattuna.

Molemmissa tapauksissa pääoma säilyy ennallaan. Voittopotentiaali tulee binäärioptioista, jotka voivat johtaa korkeisiin tuottoihin tai sitten eivät.

Vaihtoehdot ja haitat

Vaikka tällaiset valmiit sijoitustuotteet voivat olla yhtä hyviä kuin markkinatalon rahastot, niiden kustannukset voivat olla korkeat, eivätkä ne välttämättä sovi henkilökohtaiseen sijoitushorisonttiisi tai kohde-etuuteesi. Tällaisten suojattujen sijoitustuotteiden luominen antaa ihmisille mahdollisuuden valita joustavasti kohde-etuuden, sijoitushorisontin tai joukkovelkakirjat.

Jos sinulla on laskusuuntainen näkemys arvopaperista, voit ostaa PUT-binäärioptioita, jotka antavat positiivisen tuloksen, kun kohde-etuuden hinta laskee. Muut vaihtoehdot voivat tarkoittaa, että pääomasuojan taso rajoitetaan 100%:stä pienempään arvoon – esimerkiksi 90%, 80% tai 50%. Näin saadaan enemmän jäännösrahaa binäärioptioiden ostamiseen, mikä johtaa suurempaan tuottopotentiaaliin. Koska tämä kuitenkin tapahtuu pienemmän pääomasuojan hinnalla, sinun on säädettävä yhdistelmää oman riskinottohalusi mukaan.

Yhteenvetona edellä esitetystä, on erittäin järkevää kohdentaa jäljellä oleva rahamäärä useiden binäärioptioiden kautta erilaisiin, toisiinsa liittymättömiin kauppoihin. Tämä lisää ainakin yhden (tai useamman) eri kohde-etuuksia koskevan binäärioptioiden laskupotentiaalia ja pystyy siten tarjoamaan korkeampia tuottoja. Sinun on kuitenkin oltava varovainen korkeiden transaktiokustannusten suhteen, jotka voivat pyyhkiä voitot pois.

Optioilla käydään kauppaa erissä, etkä voi aina saada täsmälleen tarvittavaa määrää optioita selvitykseen. Kokemattomat sijoittajat joutuvat myös tilanteisiin, joissa he ostavat hyvin riskialttiita optioita korkeilla hinnoilla, mikä johtaa usein tappioihin. Vaikka pääoma näyttää olevan suojattu, pääoman vaihtoehtoiskustannus johtaa tappioon. Piilevä inflaatio yhdistettynä vaihtoehtoiskustannuksiin pienentää pääoman reaaliarvoa sijoitushorisontin aikana.

Päätelmä

Optioita pidetään usein riskialttiina välineinä, mutta niiden tehokas käyttö, huolellinen tutkimus ja oikeat yhdistelmät, voi tuottaa erinomaisia voittoja. Suojattuja pääomasijoituksia binäärioptioita käyttämällä voidaan luoda helposti itsestään. Ne tarjoavat tasapainoisen ja tehokkaan vaihtoehdon riskipitoiselle kaupankäynnille osakkeilla ja rahastoilla, ja jälkimmäisiin sijoittaminen johtaa usein pääomatappioihin.